壽險(xiǎn)業(yè)2012年提取責(zé)任準(zhǔn)備金降2.4%至5984億元

　　新單減少 正德等三公司

　　提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金為負(fù)

　　分析師稱，提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金為負(fù)值意味著利潤(rùn)釋放，這也在一定程度上為凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)做出了貢獻(xiàn)

　　63家人身險(xiǎn)公司2012年提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金共5984.4億元，相較2011年的6129.4億元減少144.9億元，降幅為2.4%。出現(xiàn)下降的原因或在于退保金增長(zhǎng)，以及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，特別是長(zhǎng)期期交產(chǎn)品占比的提升。

　　在所有人身險(xiǎn)公司中，正德人壽、中法人壽、昆侖健康保險(xiǎn)公司因提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金為負(fù)值，而格外顯眼。分析師稱，這可能與其“新保單越來(lái)越少，而存量保單占比越來(lái)越高”有關(guān)。提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金為負(fù)值意味著利潤(rùn)釋放，這也在一定程度上為凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)做出了貢獻(xiàn)。

　　準(zhǔn)備金下降之因——

　　退保增加及業(yè)務(wù)調(diào)整

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》保險(xiǎn)周刊統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)63家人身險(xiǎn)公司2012年實(shí)現(xiàn)的保費(fèi)收入為1.15萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.8%。而同期，人身險(xiǎn)公司共提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金5984.4億元，相較2011年的6129.4億元減少144.9億元，降幅為2.4%。

　　四大上市險(xiǎn)企中，僅中國(guó)人壽提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金同比上漲。該公司2012年提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金為1849億元，同比增長(zhǎng)1.9%。國(guó)壽稱，主要原因是業(yè)務(wù)規(guī)模的增加。

　　而至于提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金同比下降的原因，或許新華保險(xiǎn)對(duì)此的解釋可以做參考。

　　2012年新華保險(xiǎn)提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金638.76億元，同比減少2.55%。新華保險(xiǎn)稱，一方面是由于其2012年退保金較上年有一定增長(zhǎng)，導(dǎo)致了提取保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金減少；另一方面，新華業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，特別是長(zhǎng)期期交產(chǎn)品占比的提升也在一定程度上導(dǎo)致了提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金較上年同期有所下降。

　　2012年提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金占人身險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)的保費(fèi)收入1.15萬(wàn)億元的比例為51.8%，較2011年的56.7%下降4.9個(gè)百分點(diǎn)。如果不同公司的提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金占保費(fèi)收入比例也相對(duì)恒定，63家人身險(xiǎn)公司中的42家，提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金占保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的比重高于行業(yè)平均水平51.8%。

　　不過仍有4家公司的提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金占保費(fèi)收入比例較高，達(dá)到九成以上。占比最高的是中郵人壽，該公司2012年提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金140.2億元，占其當(dāng)年保費(fèi)收入的96.4%，為占比最高的公司。除中郵外，占比九成以上的還包括安邦人壽94.9%、弘康人壽92.3%。

　　值得注意的是，壽險(xiǎn)業(yè)提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金與保費(fèi)收入并無(wú)定向的必然聯(lián)系，而與到期的保單有關(guān)系。業(yè)內(nèi)人士稱，這與保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的提取要求相關(guān)。保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金是根據(jù)不同保單屬性按規(guī)定提取的，同時(shí)中資、外資公司的提取要求有所不同，準(zhǔn)備金與保費(fèi)的步調(diào)的不一致，或體現(xiàn)了行業(yè)內(nèi)的某種調(diào)整。

　　準(zhǔn)備金下降之果——

　　改善利潤(rùn)

　　年報(bào)顯示，正德人壽、中法人壽、昆侖健康保險(xiǎn)公司因提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金為負(fù)值，而格外顯眼，這也在一定程度上為改善三公司的凈利潤(rùn)情況做出了貢獻(xiàn)。

　　某保險(xiǎn)業(yè)分析師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》保險(xiǎn)周刊稱，提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金為負(fù)值意味著利潤(rùn)釋放，“情況就相當(dāng)于賣出的新保單越來(lái)越少，而存量保單占比越來(lái)越高，保單滿期之后，準(zhǔn)備金應(yīng)該相應(yīng)下調(diào)，有可能出現(xiàn)負(fù)數(shù)。”

　　數(shù)據(jù)顯示，正德人壽2012年的提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金為-1.92億元，2011年為4.23億元，這一轉(zhuǎn)變也促進(jìn)了正德人壽2012年的凈利潤(rùn)由384.8萬(wàn)元增長(zhǎng)123%至858.1萬(wàn)元。

　　中法人壽2012年提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金-3367萬(wàn)元，2011年為1815萬(wàn)元。中法人壽2012年的凈利虧損由2011年的2559萬(wàn)元減少30.7%至虧損1773萬(wàn)元。

　　昆侖健康保險(xiǎn)公司2012年的提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金為-448萬(wàn)元，2011年為-2951萬(wàn)元，該公司2012年的凈利潤(rùn)虧損額由2011年的11362.69萬(wàn)元略增10.4%至虧損12547.63萬(wàn)元。（劉敬元）