四大行農(nóng)行中間業(yè)務(wù)最差
四大行最差一年：中行增速11%存貸比74%墊底，農(nóng)行中間業(yè)務(wù)最差，工行一季度凈息差一定下降
楊凱生：一季度凈息差降幅“不會讓人吃驚”；張建國：“今年略收窄”；李禮輝：“將提高1-2個(gè)基點(diǎn)”；張?jiān)疲骸皦毫π∫恍薄?/font>
理財(cái)周報(bào) 滕曉萌/北京報(bào)道
楊凱生拿到的數(shù)字是，2013年的頭兩個(gè)月，“全球最賺錢的銀行”中國工商銀行的凈息差下降了4個(gè)基點(diǎn)。
當(dāng)中國的銀行們度過了將近兩年的高利潤期之后，接下來很有可能進(jìn)入一個(gè)相對低潮。“我們估計(jì)今年的凈息差略有收窄。”中國第二大銀行——中國建設(shè)銀行行長張建國坦率地說。
“根據(jù)我們前兩個(gè)月的表現(xiàn)，上半年尤其是一季度的凈息差一定會下降，但不會到讓人吃驚的幅度。”工行行長楊凱生說。
對于所有的中國銀行，凈息差被公認(rèn)是利潤最主要的來源。而本輪大行利潤下降，仍然源于2012年年中，中國政府放開了商業(yè)銀行利率的浮動區(qū)間并連續(xù)兩次非對稱降息。
2012年，盡管都沒有執(zhí)行非常嚴(yán)格的撥備政策，中國四大國有銀行最終交出來的成績單是：工行凈利潤增速14.5%、建行14.26%、農(nóng)行19%、中行11.51%——這是四大行上市以來最差的一年。
上半年增速下滑壓力
農(nóng)行最小中行最大
對于中國的商業(yè)銀行而言，一般的貸款和存款都會規(guī)定調(diào)整利率的時(shí)間。也就是說，從央行發(fā)文到銀行調(diào)整，對于大部分中長期貸款而言，仍有一年左右重定價(jià)的時(shí)間。
而2012年的第一季度，中國商業(yè)銀行將完成絕大部分的重定價(jià)。
楊凱生表示，工行已經(jīng)完成了75%的存款和50%的貸款的重定價(jià)，而今年6月末，工行98%的貸款和90%的存款將完成重定價(jià)。
張建國也表示，建行60%的存款已經(jīng)在2012年完成了重定價(jià)，而2013年會完成另一部分存款以及貸款的重定價(jià)，難免對凈息差產(chǎn)生影響。一位分析師表示，建行大量基建類貸款都是中長期，導(dǎo)致今年上半年壓力較大。
盡管農(nóng)行并沒有公布自己的重定價(jià)的具體進(jìn)展，但是民生證券一份研報(bào)估計(jì)，農(nóng)行上半年需要完成34%的貸款和13%-14%的存款重定價(jià)。
“我們?nèi)齻€(gè)月以內(nèi)的貸款占比是四大行里面最高的，所以重定價(jià)的影響我們?nèi)ツ晗掳肽昃惋@現(xiàn)了出來，今年的壓力會小一些。”農(nóng)行行長張?jiān)普f。
2012年第三季度，農(nóng)行的凈息差出現(xiàn)了全年的最低點(diǎn)：2.67%，第四季度才重回2.73%。
中行幾乎是唯一在2012年的最后一個(gè)季度成功實(shí)現(xiàn)超預(yù)期增長的大行。但是行長李禮輝不得不面對的問題是，中行的重定價(jià)進(jìn)程是四大行中最慢的，這可能導(dǎo)致中行2013年上半年無法繼續(xù)保持增速。
大行賺錢術(shù)
但是李禮輝并沒有表現(xiàn)出擔(dān)憂，和楊凱生張建國不同的是，他表現(xiàn)得非常樂觀，他表示，今年中行的目標(biāo)是，繼續(xù)將凈息差提高1至2個(gè)基點(diǎn)。
李禮輝的樂觀部分來自于對于中行非常重要的海外業(yè)務(wù)凈息差終于開始回升。從中行公告數(shù)據(jù)來看，中行的境外機(jī)構(gòu)和境內(nèi)外幣業(yè)務(wù)凈息差都在2012年第三季度達(dá)到最低點(diǎn)，此后分別在第四季度回升了5個(gè)基點(diǎn)和7個(gè)基點(diǎn)。
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