摘要：根據(jù)《通知》，保險（放心保）資金投資企業(yè)（公司）債券的外部信用評級機構，應當符合以下能力條件：一是已經(jīng)獲得國家相關部門許可的債券市場信用評級業(yè)務資質(zhì)，具有持續(xù)經(jīng)營能力和成熟穩(wěn)定充足的專業(yè)隊伍；二是具有完善的組織結構、內(nèi)部控制和業(yè)務制度，公開披露評級方法和評級程序等信息，已經(jīng)建立完善的評級基礎數(shù)據(jù)體系、違約統(tǒng)計體系和評級質(zhì)量管控體系；三是評級體系運作良好，評級結果具備穩(wěn)健的風險區(qū)分和排序能力，評級報告能夠充分發(fā)揮風險揭示作用，跟蹤評級報告發(fā)布及時。

　　保監(jiān)會近日發(fā)布《關于加強保險資金投資債券使用外部信用評級監(jiān)管的通知》，按照“寬進嚴管”的原則，對險資投資債券使用外部信用評級的行為，作出三個方面的規(guī)范。

　　根據(jù)《通知》，保險（放心保）資金投資企業(yè)（公司）債券的外部信用評級機構，應當符合以下能力條件：一是已經(jīng)獲得國家相關部門許可的債券市場信用評級業(yè)務資質(zhì)，具有持續(xù)經(jīng)營能力和成熟穩(wěn)定充足的專業(yè)隊伍；二是具有完善的組織結構、內(nèi)部控制和業(yè)務制度，公開披露評級方法和評級程序等信息，已經(jīng)建立完善的評級基礎數(shù)據(jù)體系、違約統(tǒng)計體系和評級質(zhì)量管控體系；三是評級體系運作良好，評級結果具備穩(wěn)健的風險區(qū)分和排序能力，評級報告能夠充分發(fā)揮風險揭示作用，跟蹤評級報告發(fā)布及時。

　　保監(jiān)會相關負責人表示，《通知》的發(fā)布順應當前保險資金投資需要，填補了監(jiān)管空白，將對加強保險資金信用風險管理，維護保險機構投資者合法權益產(chǎn)生積極的影響。

　　該負責人解釋稱，《通知》立足保險機構使用外部評級的角度，按照“寬進嚴管”的原則，主要規(guī)范了三方面內(nèi)容：一是明確了評級機構的服務能力標準。《通知》設定的能力標準，一方面要保證評級服務質(zhì)量的合理基準，另一方面也兼顧了市場公平競爭的需要，有利于保持市場的穩(wěn)定性。二是建立行業(yè)自律管理機制。《通知》將評級機構納入中國保險業(yè)相關協(xié)會組織自律管理，并由行業(yè)協(xié)會組織保險機構，每年對評級機構評級質(zhì)量進行評價。通過市場化評價機制，督促評級機構提高評級服務質(zhì)量。三是建立持續(xù)性監(jiān)管機制。《通知》還改變了過去重準入不重監(jiān)管的做法，建立了評級機構報告制度和持續(xù)性能力評估機制，動態(tài)監(jiān)測評級機構服務行為，對不合格機構及時予以市場退出。

　　（作者：陳中）