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多家房企借助可轉(zhuǎn)債融資多用于項目開發(fā)

2018-05-31 08:28 來源：中國證券報

[摘要] 今年以來，多家房企發(fā)布可轉(zhuǎn)債融資計劃。其中，恒大、碧桂園等龍頭房企發(fā)行規(guī)模多為百億元級別。業(yè)內(nèi)人士稱，從目前情況看，大型企業(yè)獲得融資相對容易，中小房企獲得融資難度加大。

　　今年以來，多家房企發(fā)布可轉(zhuǎn)債融資計劃。其中，恒大、碧桂園等龍頭房企發(fā)行規(guī)模多為百億元級別。業(yè)內(nèi)人士稱，從目前情況看，大型企業(yè)獲得融資相對容易，中小房企獲得融資難度加大。融資規(guī)模和成本的差異，導(dǎo)致房企分化加劇，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。

　　多用于項目開發(fā)

　　招商蛇口5月27日晚間公告，控股股東招商局集團擬非公開發(fā)行不超過150億元（含）可交換公司債券，發(fā)行期限不超過5年。本次可交換公司債券的發(fā)行已獲得國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，尚需獲得深交所的同意。

　　房企融資多數(shù)用于新項目開發(fā)。以*ST松江為例，其控股子公司江西松江智慧城市建設(shè)發(fā)展有限公司的兩全資子公司江西松江信息技術(shù)有限公司、撫州大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)園建設(shè)發(fā)展有限公司，為進(jìn)一步推動撫州智慧城市項目的開發(fā)建設(shè)，為撫州智慧城市項目提供運營資金，擬發(fā)行私募可轉(zhuǎn)債合計不超過30.02億元。發(fā)行利率采用附息式固定利率，票面利率不超過年化9.3%。

　　龍頭房企成為發(fā)債融資的主力軍。恒大2018年擬發(fā)行180億港元五年期可轉(zhuǎn)債，年利率為4.25%；碧桂園擬發(fā)行約156億港元的可轉(zhuǎn)債；旭輝控股擬發(fā)行于2019年到期的27.9億港元可換股債券。