2008年至2009年，為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了大規(guī)模信貸投放，大部分貸款為5年期，到今年進(jìn)入了集中還本付息期。專家稱銀行資產(chǎn)質(zhì)量將面臨大考。不良貸款將主要集中在產(chǎn)能過剩行業(yè)、周期性行業(yè)以及小微企業(yè)，行業(yè)和地區(qū)分布的特征還會(huì)延續(xù)。

　　在2013年深受鋼貿(mào)不良貸款重創(chuàng)的江浙地區(qū)銀行機(jī)構(gòu)，2014年的日子并未好轉(zhuǎn)。

　　“現(xiàn)在我行江陰支行的員工每人每月就領(lǐng)三千元左右的基本工資，其余收入視貸款回收的情況提成”，一家國有大行人士向中國證券報(bào)記者表示。

　　銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2014年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額6461億元，較年初增加541億元，不良貸款率1.04％，較年初上升0.04個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到近三年來最高水平。

　　這一比例下半年或還將上升。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在2009年大規(guī)模的信貸投放之后，目前已進(jìn)入第五年還本付息期。此前累積的地方平臺(tái)和地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)或逐步顯現(xiàn)，鋼貿(mào)等過剩行業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)還未完全暴露，經(jīng)濟(jì)下行壓力亦將波及銀行資產(chǎn)質(zhì)量。

　　部分地區(qū)和行業(yè)不良貸款增長快

　　相較于銀監(jiān)會(huì)披露的1.04％的商業(yè)銀行不良貸款率均值，銀行一季報(bào)顯示，五大國有商業(yè)銀行中已有兩家超過均值，農(nóng)行和交行一季度不良貸款率分別達(dá)到1.22％和1.09％；建行一季度不良貸款猛增55億元，1.02％的不良貸款率已逼近均值。

　　部分中小商業(yè)銀行一季度的不良貸款增長更快。一季度業(yè)績?cè)龇罡叩钠桨层y行不良貸款余額達(dá)81.05億元，增幅7.47％；興業(yè)銀行不良貸款余額為114.52億元，比年初增長10.85％。

　　去年以來，部分地區(qū)、行業(yè)領(lǐng)域的不良貸款增長堪稱觸目驚心。以民營經(jīng)濟(jì)、出口加工及國內(nèi)外貿(mào)易為特色的長三角和珠三角地區(qū)成為“不良”爆發(fā)的“高危地帶”。

　　一位商業(yè)銀行人士告訴記者，據(jù)內(nèi)部同業(yè)估算，某股份制商業(yè)銀行去年在浙江地區(qū)的不良損失已覆蓋其從2003年進(jìn)入浙江省后十年以來的利潤總額。

　　“目前看來，今年的情況更加不容樂觀”，銀行人士表示。

　　以不良重災(zāi)區(qū)之一鋼貿(mào)行業(yè)的相關(guān)貸款為例，交行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平此前表示，2014年將是鋼貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)大面積爆發(fā)的一年。鋼貿(mào)類貸款的情況跟其他行業(yè)有很大不同，其損失率非常高，若短期內(nèi)全部暴露，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)會(huì)急劇上升，對(duì)上市銀行來說難以接受。所以，銀行采取各種措施，體現(xiàn)在不良率上應(yīng)該說有一定程度保留，2013年并沒有完全暴露，而損失狀況最終可能在2014年基本暴露出來。

　　銀行不良貸款小幅上升或是趨勢

　　2008年至2009年，為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了大規(guī)模信貸投放，大部分貸款為5年期，到今年進(jìn)入了集中還本付息期。

　　“一家銀行支行行長告訴我，他在2009年的時(shí)候給地方政府貸了一筆款，有一個(gè)項(xiàng)目，是一個(gè)縣級(jí)平臺(tái)，他當(dāng)時(shí)貸出1.5億，這個(gè)項(xiàng)目當(dāng)時(shí)評(píng)估是3億左右，怎么審查都是合格的。到了今年要還錢了，肯定還不了，這誰都知道。那怎么辦？需要重新做一個(gè)項(xiàng)目，這個(gè)項(xiàng)目做8億，貸3億。這3個(gè)億就有問題了，這3個(gè)億是怎么做的？其中1.5億是還本，就是2009年那筆貸款的還本，還有5千萬是還息，真正投入到這個(gè)項(xiàng)目里面的就只有1個(gè)億。”一位業(yè)內(nèi)人士表示。

　　對(duì)于融資數(shù)額大、回本期限長的地方融資平臺(tái)貸款而言，“借新還舊”是維持資金鏈的一個(gè)常用手段，保證企業(yè)融資鏈不斷裂也部分符合銀行利益，但也暴露了部分平臺(tái)陷入資金緊缺、存在還本付息困難的窘境。下半年，隨著這部分貸款大規(guī)模進(jìn)入還本付息期，銀行資產(chǎn)質(zhì)量將面臨大考。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇認(rèn)為，下半年銀行不良貸款有可能延續(xù)，不良貸款主要集中在房地產(chǎn)貸款、地方融資平臺(tái)以及一些產(chǎn)能過剩行業(yè)比如重化工業(yè)、鋼鐵、水泥等，“畢竟未來房地產(chǎn)要調(diào)整、地方政府職能轉(zhuǎn)變，依靠高投資模式要轉(zhuǎn)變，相關(guān)的這些行業(yè)可能會(huì)受到一些影響。會(huì)帶來行業(yè)內(nèi)的洗牌，因?yàn)楫a(chǎn)能過剩是總量過剩，有一些經(jīng)營能力差的企業(yè)，有可能會(huì)出問題，但并不是全行業(yè)都不行了。”郭田勇表示。

　　中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，“下半年銀行不良貸款會(huì)小幅上升，現(xiàn)在產(chǎn)能過剩調(diào)整還沒有完成，還有一部分潛在的風(fēng)險(xiǎn)有暴露的可能性。在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的態(tài)勢沒有得到根本扭轉(zhuǎn)的情況下，銀行不良貸款小幅上升會(huì)是一個(gè)趨勢，目前看還在安全定義之內(nèi)。”

　　他認(rèn)為，不良貸款將主要集中在產(chǎn)能過剩行業(yè)、周期性行業(yè)以及小微企業(yè)，行業(yè)和地區(qū)分布的特征還會(huì)延續(xù)。

　　暫未施壓業(yè)績 核銷或加快

　　曾剛認(rèn)為，目前盡管不良貸款在上升，銀行不良貸款余額和不良率水平仍在可控范圍之內(nèi)，繼續(xù)小幅上升也不會(huì)超過銀行風(fēng)險(xiǎn)承受能力，目前還沒對(duì)銀行形成太大考驗(yàn)。

　　“一季度發(fā)布的上市銀行年報(bào)顯示，看起來盡管不良資產(chǎn)規(guī)模在上升，但他們的利潤情況還可以，一些銀行利潤增速降低，另一些其實(shí)在快速增長。最快的平安銀行增速超過40%。整體來看銀行業(yè)利潤保持不錯(cuò)的增長速度。有盈利意味著有風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，利潤可以用來彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)。隨著結(jié)構(gòu)調(diào)整的深入，資產(chǎn)質(zhì)量還存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)，從銀行的角度來講，在今年要管控好風(fēng)險(xiǎn)，盡量對(duì)一些不良資產(chǎn)加快處置速度。”曾剛表示。

　　“目前撥備率還很充裕，上市銀行基本在200%以上，短期內(nèi)還不會(huì)影響到當(dāng)期利潤水平。增長速度可能會(huì)有影響，但增長速度不完全取決于資產(chǎn)質(zhì)量。銀行的資產(chǎn)規(guī)模增長速度也在下降，受利率市場化加速，銀行利差收入在收窄，這也是導(dǎo)致利潤收窄的重要因素。資產(chǎn)質(zhì)量還沒有惡化到?jīng)_減當(dāng)期利潤的地步。”曾剛表示。

　　“銀行業(yè)績以前增速較快，現(xiàn)在下降也是很自然的。銀行在整個(gè)國家并不是高增長類的行業(yè)，盈利情況大致跟GDP相當(dāng)或者比GDP高一點(diǎn)，未來可能還會(huì)下降。”郭田勇表示，“未來貸款增速如果加快，就要增加撥備，業(yè)績當(dāng)然就會(huì)受影響，這種情況下對(duì)銀行的業(yè)績影響就會(huì)比較大。”