映象財經

　　最近幾年，隨著法律法規(guī)不斷完善、監(jiān)控系統(tǒng)全面升級、執(zhí)法力度不斷加大，金融資管機構一批長期隱蔽的“老鼠倉”交易陸續(xù)曝光，相關從業(yè)人員受到法律嚴懲，案件多發(fā)態(tài)勢得到有效遏制。

　　統(tǒng)計顯示，2014年以來證監(jiān)會共啟動99起“老鼠倉”違法線索核查，向公安機關移送涉嫌犯罪案件83起，涉案交易金額約800億元。截至今年5月底，司法機關已經對25名金融資管從業(yè)人員作出有罪刑事判決，證監(jiān)會已經對15名證券從業(yè)人員采取證券市場禁入措施。在此過程中，證監(jiān)會與審計、公安司法機關密切配合，嚴肅查處了博時基金原基金經理馬樂、中郵創(chuàng)業(yè)基金原基金經理厲建超、易方達基金原副總經理陳志民、中國人壽原投資總監(jiān)曾宏等一批典型案件，對于規(guī)范資管機構合規(guī)內控、規(guī)范從業(yè)人員誠實守信，起到了較好的威懾和警示作用。

　　在稽查執(zhí)法工作中，證監(jiān)會按照依法、全面、從嚴監(jiān)管的要求，著力強化了以下幾個方面的工作。

　　一是積極推動法律制度不斷完善。繼2009年2月28日《刑法修正案（七）》將“老鼠倉”規(guī)定為刑事犯罪后，2012年12月28日修訂的《證券投資基金法》明令禁止基金從業(yè)人員“老鼠倉”，2013年4月2日制訂實施的《證券投資基金托管業(yè)務管理辦法》等配套規(guī)章明令禁止基金托管部門等從業(yè)人員“老鼠倉”，2014年8月21日實施的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》明令禁止私募基金從業(yè)人員“老鼠倉”。

　　二是充分依托運用大數(shù)據(jù)監(jiān)控技術。通過對歷史交易數(shù)據(jù)跟蹤擬合、回溯重演，市場監(jiān)察部門精準鎖定了一批可疑賬戶跟隨資管產品先買先賣、同進同出的異常交易線索。

　　三是主動拓寬執(zhí)法行動的覆蓋領域。在密切監(jiān)控公募基金產品趨同交易的同時，對私募產品、券商資管、專戶理財、信托計劃、保險投資等各類賬戶伴生的趨同交易組織案件調查。

　　四是聯(lián)合公安機關開展打擊和防范“老鼠倉”交易專項行動。通過從快、從嚴查處典型案件并公開宣傳，有力遏制“老鼠倉”多發(fā)蔓延態(tài)勢。“老鼠倉”犯罪成為繼內幕交易之后移送刑事追責比例最高的一類案件。

　　五是加強對經營機構資管業(yè)務的合規(guī)檢查。組織開展基金從業(yè)人員“老鼠倉”專項整治活動，對重點機構專項檢查；對相關機構在信息管控、人員選聘、通訊管理等方面存在的內控缺失采取行政監(jiān)管措施，督促基金公司全面提高合規(guī)風控水平，最大程度擠壓違法犯罪行為滋生蔓延的空間。

　　當前，“老鼠倉”違法犯罪仍然時有發(fā)生。一是違法行為持續(xù)時間長，交易和獲利金額大，長期、嚴重損害委托人利益。二是個別經營機構“窩案”頻發(fā)，有的機構多名從業(yè)人員同時涉案，有的機構同一崗位前后任投研人員先后涉案。三是案發(fā)崗位除了投資經理、研究人員，還涉及交易員、銷售人員、部門總監(jiān)甚至機構高管，相關人員保密意識十分淡薄。四是信息傳遞型交易逐漸增多，出現(xiàn)從業(yè)人員相互交換信息或與利益關系人內外勾結、共謀作案的現(xiàn)象。五是案發(fā)領域從基金行業(yè)向保險資管、托管銀行蔓延。上述情況已經引起監(jiān)管部門高度重視。